DeFi 借贷模式知多少竟然还能空手套白狼

　　DeFi 核心原则是提供一个全新的、无需许可的金融服务生态系统，没有任何中心化权威，世界上任何人都可以使用。

　　DeFi 生态系统中，用户就是自己资产的托管人，对自己的资产拥有完整的控制权、所有权，可以自由进入市面上所有的DeFi应用。

　　在 DeFi 诞生之前，金融业服务的Fintech（金融科技）、互联网金融、区块链金融，也已在大力发展，相互之间的对比如下图。

　　2019年， DeFi 更新的协议和产品，得到了快速增长，生态体系逐渐丰富起来。从用途上分类，DeFi可以分为3个类别：

　　其中，去中心化加密资产抵押借贷平台是DeFi的基石应用类型。DeFi 把传统的借贷模式往链上迁移，还搞出了无抵押的闪电贷，来让我们一起看看。

　　DeFi 抵押借贷分布于三个公链上，分布为：ETH、EOS和TRON，主要集中在ETH上。

　　对于ETH上的 DeFi 抵押借贷项目根据是否有发币，可以进行下述归类：

　　为何要用DeFi 抵押借贷呢？下面从使用者的动机和DeFi 借贷的优劣对比来说。

　　Maker DAO是以太坊上DApp生态最早一批的DeFi产品，以太坊上几乎各大 DeFi 应用都采用DAI，在DeFi 占据重要的位置。

　　Maker DAO，就如当铺，用户可以直接通过将ETH存入以借用DAI，DAI一种与美元挂钩稳定币，开始时要求的抵押比率高于150％。这好比把价值150块的手表，抵押给当铺，当铺给你100块现金。

　　Compound ，就如传统银行，以流动的资金池方式聚集借方的资金，并将资金给贷方，通过算法平衡供求、设定利率。

　　这好比，我们去银行存钱，银行拿到钱之后借给贷款的人。因此，在Compound中用户可以随时取出本金和利息。

　　对于贷方，从Compound 借钱需超额抵押代币资产以获得贷款额度，并借出其他代币，比如抵押ETH借到USDT。

　　那贷款和借款的利率怎么确定呢？这个由池子的流动性大小来确定，即由贷方提供的货币总数量和借方的需求总数量之间的比率而波动。

　　最近，Compound 推出借贷即挖矿，Compound的流动资金池，已经增长了快1倍，吸金效果很明显。

　　Dharma 中由智能合约充当“担保方”角色，评估借方的资产价格和风险。借方则根据“担保方”提供的评估结果决定是否贷款给贷方，当贷方无法按时还款时，“担保方”自动执行清算程序。

　　Dharma 平台的借款期限最长为 90 天，贷款利息是固定的。贷款人在放贷期间资金被锁定，只有在与借款人匹配后才开始赚取利息。

　　Dharma的借贷利率设定是相等的，这与Compound形成鲜明地对比。

　　Aave抵押贷款中，最亮眼的就属于 Flash贷款（闪贷），闪贷使开发人员无需任何资金抵押就可以借款，即让有技术的你，可以空手套白狼。

　　闪贷是基于代码执行的，其实现原理是：利用智能合约的可编译性将借款、使用、偿还等所有步骤全部编程在一个交易中，智能合约可以保证所有这些步骤都在15秒内完成，如果还款失败，整个交易不会执行。

　　闪贷中的贷方，可以在一次交易中写入20次、30次操作，智能合约都能将其执行，这就意味着，可以把借款、使用、还款等等步骤都编程为到一项智能合约交易，整个过程不超过10秒。

　　这样把所有操作都集中在一个交易中完成的优势是，如果最后不还款，交易就会失败，避免出现借钱不还的现象。

　　因此，闪贷的用户不是普通用户，而是开发人员、做市商等，一个方便他们在DeFi平台和交易所之间的快速套利的工具。

　　1、信用借贷，先评估你能还上，于是借你钱，如信用卡，风险在于借钱不还，就容易坏账。

　　2、抵押借贷，抵押贵重物品借贷，比如把200万的房子抵押借贷100万，一年后还110万，有抵押的借贷风险小，不还钱就变卖抵押物。

　　3、抵押借贷，由合约执行，这就说到 DeFi 的借贷，如MakerDAO，抵押ETH借出DAI，到期不还或者资不抵债时，自动把抵押的ETH卖掉。

　　4、闪电贷，无抵押合约贷款，在合约里算清楚你是不是能还给我，我算清楚了，你能还给我，我借给你。

　　DeFi 的借贷把传统金融的借贷方式迁移到区块链上，从借贷模式上看，信用贷款模式还没有DeFi化，但DeFi 创造了一种无抵押的闪贷。

　　特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。

　　油价调整，大跌0.65元/升的92号汽油风向突变，10月10日油价要涨

　　巴萨1-0赫塔菲！携7连胜4分领跑西甲 莱万制胜+7轮7球 亚马尔中柱

　　缘起缘灭说教育孩子 缘，就是条件。孩子成长需要条件，但不是世俗意义上最好的条件，而是最适合的条件。各...

　　【地理高考】如何命制高质量的高考模拟试题与提高教学质量、你知道高考试卷是在哪里印刷吗？

　　【气象地理】研究推翻了关于赤道无风带的旧理论，高中地理一直讲错了？高考地理中气候类型的判断

　　Meta发布重磅新品：299美元的Quest 3S头显、AR眼镜原型、多模态AI模型

　　魅族Lucky 08已正式发布：对比红米Note14 Pro+，谁更值得考虑？

　　OPPO Find X8系列与一加13均再被确认：外观、影像、定位都很清晰